光伏辅材集体大涨，六大细分行业及龙头一定要收藏好

昨天提到光伏装机量会在2023年提高40%左右，并且指出光伏产业链里，随着硅料价格下降带来的装机放量，最受益的是新技术方向和辅材环节，今天就重点说一下辅材环节的六大细分赛道。

光伏产业链如果按照上下游的方式来分，包括硅料、硅片、电池片和组件，组件排产的上行将会带动辅材环节增量，辅材环节在光伏组件中的成本占比约为30%~40%，真正影响辅材成本的是上游大宗原材料的价格，比如铜、铝、锡和EVA粒子，不受硅料价格波动影响。辅材环节主要归为4类：硅片生产环节，包括金刚线和热场材料；电池片生产环节，主要是银浆；组件封装环节，包括胶膜、背板、边框、接线盒、光伏玻璃等；电池发电环节，包括逆变器、支架、汇流箱、电缆等。

先说光伏玻璃，光伏玻璃目前已进入充分竞争阶段，行业集中度比较高，信义光能和福莱特已经形成双寡头的竞争格局，市场占有率分别为27%和20%，即便未来有新的竞争者扩大产能，也很难对市场占有率带来波动所以这个行业只关注龙头就可以了：信义光能、福莱特。

光伏胶膜， EVA胶膜市场占有率为75%左右， POE胶膜市场占有率10%左右，随着新型电池技术的推进，HIT电池、Topcon电池，对Poe胶膜的高阻水性需求增加，POE胶膜的前景更好，这个方向已经分析过多次，原先的EVA胶膜龙头联泓新科、东方盛虹也都已量产POE胶膜，鹿山新材、万华化学、福斯特，海优新材，都是光伏胶膜行业的领先公司，股价在周五也有所体现，可以等回调之后再重新关注这个方向。

光伏背板，背板在光伏组件中的成本占比约5%，行业龙头是赛伍技术和中来股份，两家公司基本形成了双寡头局面。

光伏铝边框，这个行业以小企业居多，之所以重要，是因为业内只有一家公司上市，就是鑫铂股份。

接线盒，也是没有多大技术含量的行业，就是把塑料粒子、电缆线、模块、连接器等组装到一起，目前通灵股份一家独大。

光伏焊带，这个行业的门槛比较高，尤其随着光伏行业降本增效的增加，对焊带的技术要求也越来越严格，这就使得具备先发优势的头部厂商，更容易取得市场占有率。行业领先的是宇邦新材和同享科技。

最后需要特别澄清一下，光伏辅材方向，我是在12月初就一直在提的，多次提到新风光，三个赛道里面，新能源汽车的渗透率已经接近30%，除非出现超级大利好，否则不再关注。风电只关注海风，光伏则只关注新技术方向和辅材环节。

周五辅材已经出现集体大涨，这时候再去追高显然是不理智的，前面没有上车的话，可以先把文章收藏，等回调之后依然会有机会。还是那句话，提前做好功课，看好的方向要敢于低位潜伏进来，等共识形成后，无非就是赚多赚少的问题了。